Skip to main content

Рынки ждут публикации протокола ФРС

forex-profit-19022014.jpg

После некоторого умеренного волнения ночью финансовые рынки увидели тусклую торговлю во время американской сессии во вторник, хотя евро все же удалось подняться на максимумы шести с лишним недель, а Nasdaq Composite обновил 13 – летний максимум. Несколько неожиданное решение Банка Японии не менять целевые показатели в политике или корректировать свои масштабные закупки финансовых активов, по всей видимости, было истолковано рынком как "голубиное", подкрепляя японские акции и довлея над иеной. В то время как Банк Японии единогласно решил сохранить денежно-кредитную политику без изменений, центральный банк также проголосовал за то, чтобы удвоить масштабы фонда банковского кредитования и продлил срок программы до одного года, сказала Сью Трин, валютные стратеги RBC Capital Market.

"Эти программы должны были истечь в марте. Они позволят финансовым учреждениям заимствовать средства по фиксированной ставке от 0,1 % годовых в течение 4-х лет вместо 1-3 лет до решения центробанка", - сказала она в исследовательской записке. Трин отметила, что "Банк Японии не расценивает это как новое ослабление, поскольку реальность такова, что резервы финансовых учреждений в Банке Японии продолжают расти (а не расширяются в виде кредитов)".

Она язвительно заметил, что "деньги, кажется, были потеряны на рынке", а затем направили доллар/иену к максимумам вблизи Y102.745 (максимальные уровни с 31января) и позволили Nikkei закрыться ростом на 3,13% на 14,843.24 (14,900.24 – ранее достигнутый максимум, также самый высокий показатель с 31 января).

Данные из США во вторник разочаровали (индекса Empire от ФРБ Нью-Йорка вышел на уровне 4,48 в феврале по сравнению с 12,51 в январе, а индекс жилья NAHB упал до 46 в феврале с 56 в январе) и остановили рынок от все более оптимистичного обращения с рисковыми активами. Тем не менее, данные все еще рассматриваются как негативное следствие суровых погодных условий в последние недели, так что международные инвесторы не реагировали на них продажей рискованных инструментов.

Стратеги товарно-сырьевого сектора BNP Paribas провели анализ погоды на базе подсчета дней для отопления жилых помещений (рассчитывается как разница между среднесуточной температурой и 18 градусов по Цельсию) как в странах с развитой, так и с развивающейся экономикой.

С 1 сентября по 17 февраля погода в США была на 16% холоднее, в сравнении с нормальной, в Канаде - на 16% холоднее, чем обычно, в Европа – на 9% теплее, чем обычно, в Россия – на 2 % теплее, чем обычно, в Япония – на 5 % холоднее, чем в нормальный период, в Корее – на 9% мягче, чем обычно. "В ближайшие две недели в целом погода будет намного холоднее, чем обычно, в Японии, Канаде и США, ожидается нормальная погода в Корее, а также мягче, чем обычно, в Европе и России", - сказал стратеги.

Мартовская Light Sweet Crude на NYMEX выросла на $2.13 до $102.43 за баррель, торгуясь ранее в диапазоне от $100.32 до $ 102.86. WTI в прошлом закрывалась выше $102 16 октября (пик $102.97/закрытие $102.29). Начальное сопротивление для западно-техасской нефти как раз представляют максимумы 16 октября. Тим Эванс, специалист по энергетическим фьючерсам и внебиржевому клирингу в Citi, объяснил, что нефть была поддержана "сезонным ростом спроса на бензин, падением ливийского производства в минувшие выходные и беспокойством, связанным с Южным Суданом".

Несмотря на эти международные факторы, WTI, а не Brent (закрылся ростом на $1.28 до $110.46/баррель) была лучше поддержана покупателями, что предполагает, что рынок сосредоточил внимание на недавнем снижении запасов в Кушинге, Оклахома, куда доставляется нефть WTI, предвидя потенциал дальнейшего снижения запасов, сказал он. "Экспирация мартовский контрактов на WTI в четверг может добавить поддержки", - сказал он. Данные Американского института нефти (обычно во вторник) были отложены на среду, а "более точные цифры министерства энергетики" выйдут в 11:00 по восточному времени в четверг, напомнил Эванс.

В других товарах, золото держалось на плаву, но отошло от лучших уровней последних сессий. Спот-золото закрылось около $1322.10/унция, в середине торгового диапазона от $1,312.60 до $1,332.45. Несмотря на недавний прорыв выше 200-дневной скользящей средней (в настоящее время находится вокруг $1303 и является ключевой поддержкой), рынок испытывает трудности с удержанием длинных позиций в золоте и быстро фиксирует прибыль. Прорыв выше 200 -дневной скользящей средней "наводит на мысль, что нам, скорее всего, предстоит тестирование $1.361-65 (максимума октября 2013 года и 55 -недельного скользящего среднего) в краткосрочной перспективе ", - сказали технические аналитики CitiFX. Прорыв выше $1365 открывает путь к $1,433, "максимуму августа 2013 и вырезу (линии основания) двойного дна", после чего можно говорить о $1491, 200-недельной скользящей средней и $1686, "цели двойного дна", сказали они.

В валютах, евро закрылся около $1.3758 во вторник, проторговавшись в диапазоне от $1.3695 до $1.3770 (скачок произошел после слабых данных NAHB). Закрытие выше $1.3740 (24 января максимальный уровень отмечен на $1.3739) будет способствовать цементированию бычьих настроений. Тем не менее, есть несколько предыдущих пиков ($1.3775 от 2 января, $1.3790 от 1 января, $1.3813 от 31 декабря, и $1.3819 от 30 декабря), которые евро нужно будет перепрыгнуть, чтобы получить возможность для возвращения к максимуму 2013 вблизи $1.3893, который мы видели 27 декабря. Доллар/иена закрылся на уровне Y102.33 после торговли в диапазоне от Y101.76 до Y102.74. Пара оказалась под давлением мягких данных США, которые привели к снижению доходности американских облигаций. Доллар/иена протестировал минимумы возле Y102.24 вслед за выпуском индекса NAHB перед скачком выше. Пара пыталась несколько раз вернуться выше Y102.40, но терпела неудачу и держалась в диапазоне Y102.30 – 40 на протяжении большей части дня.

Десятилетние казначейские облигации США закрылись с доходностью вокруг 2.71%, проведя торги в диапазоне от 2,694 % до 2,76 %. Доходность достигала 2,638 % 7 февраля после данных по занятости в США, что далеко от 3,03%, которые мы видели 31 декабря (и 3,0 % 3 января). Уровень 2,575 % был отмечен 3 февраля и стал минимальным с 31 октября. Макнейл Карри, ведущий технический стратег BOA Merrill Lynch, указал, что несмотря на последнее повышение акций "развитие цен в трежерис остается бычьим (особенно в TYH4)".

Он предлагает следить за доходностью 10-летних американских облигаций. Закрытие ниже 2,705 % укажет на то, что бычий тренд возобновляется, а прорыв 2,657 % подтвердит возврат к тенденции, поставив долгосрочные цели между 2,544 %/2,399 %, сказал Карри. Движение обратно выше 2,788 % может предположить, что "это - неправильный подход", сказал он.

Американские акции остались смешанными в конце дня. Dow Jones Industrial Average закрылся падением на 24 пункта до 16,130.40, индекс Nasdaq Composite вырос на 29 пунктов до 4272,783, а S&P 500 прибавил 2 пункта до 1840,76. На своих предыдущих пиках на 16,167.33 и 1,842.87 DJIA и S&P 500 остается ниже исторических максимумов 16,588.25 (от 31 декабря) и 1,850.84 (от 15 января), но Nasdaq Composite ранее установил новый 13 - летний максимум 4,277.331. Ежемесячный опрос управляющих фондами от Bank of America Merrill Lynch, опубликованный во вторник, показал, что международные инвесторы сократили свои лонги в акциях, шорты в облигациях и увеличила запасы наличности.

С точки зрения распределения активов, 45% (нетто, чистых) портфельных менеджеров имели избыточный вес в мировых акциях (девятимесячный минимум), по сравнению с 55% избыточного веса в январе и 54 % избыточного веса в декабре. 55% (нетто) имели недостаточные вложения в облигации (семимесячный минимум) в феврале , по сравнению с 62% в январе и 64% в декабре. Уровень кэша составил 4,8% в феврале, по сравнению с 4,5% в январе, что является самым высоким уровнем с июля 2012 года. Данные по США в среду включают продажу в январе нового жилья (прогноз 950 000) и индекс цен производителей (прогноз 0,1 % - общий, 0,2 % - исключая продукты питания и энергоносители). Протокол заседания ФРС в январе будет выпущен в 2:00 дня по восточному времени.

Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex