Skip to main content

Рынок готовится к насыщенной неделе

forex-profit-30032014.jpg

Финансовые рынки в пятницу торговались с учетом окончания квартала, что сопровождалось обильным закрытие позиций, а игроки готовились к предстоящей насыщенной событиями неделе. В США 4 апреля выйдет отчет по занятости, который должен стать серьезным драйвером для рынка, хотя решение Европейского центрального банка в четверг на фоне возросшего потенциала ослабления политики также может сыграть свою роль. Средние оценки предполагают рост числа новых рабочих мест в США в марте на 200 000 (диапазон оценок: от 170 000 до 275 000) и уровень безработицы в 6,6% (диапазон оценок: от 6,5% до 6,7%). В Японии 1 апреля повышается потребительский налог, также рынок будет смотреть за данными в Китае по уровню деловой активности - официальными (CFLP) и окончательными от HSBC (производственный индекс PMI) – оба выйдут 1 апреля и облегчат понимание процессов в экономике Поднебесной. В дополнение к данным по занятости в США рынок будет следить за такими релизами как отчет по PMI Чикаго (31 марта) и индекс ISM (1 апреля), также за март.

Если релизы в США окажутся достаточно оптимистичными, рынок будет довольствоваться мнением, что Федеральная резервная система начнет повышение ставки по федеральным фондам где-то в 2015 году. Чем лучше будут выходящие в США данные, тем раньше игроки рынка будут прогнозировать первое повышение ставки ФРС. Резервный банк Австралии встречается 1 апреля, а Банк Англии – 3 апреля. Как ожидается, они не будут корректировать денежно-кредитную политику в предстоящем месяце. На этой неделе мы видел выборочный аппетит к рискованным валютам, сближение кривых доходностей облигаций разной дюрации, а также волнения на рынке сырьевых товаров и акций, так как участники рынка переваривали недавнее решение ФРС и последующее комментарии различных представителей американского центробанка.

На FX, евро торговался около $1.3747 в пятницу, у нижней границы диапазона этой недели от $1.3705 (пятница) до $1.3876 (понедельник). Пара ранее заигрывала со своим 55 – дневным скользящим средним значением ($1.3712), но не смогла закрыться ниже этой отметки. Евро в прошлом закрывался ниже своего 55 -дневного скользящего среднего значения в середине февраля. Евро был довольно устойчив на этой неделе, но трейдеры уверены, что пара упадет, если ЕЦБ действительно облегчит денежно-кредитные условия в четверг. Доллар/иена закрывался около Y102.91 (ранее максимум был достигнут на Y102.98).

Пары с иеной хорошо порезвились в пятницу, устроив ралли по целому ряду причин (возобновление керри-трэйд, продажи иены перед повышением в Японии потребительского налога на следующей неделе, также говорили об активности розничных счетов в связи с началом нового финансового года 1 апреля). Доллар/иена пробил вверх свое 55-дневное скользящее среднее значение (Y102.55), впервые с 11 марта, и восходящий импульс был сдержан лишь сильными предложениями на продажу на подходе к Y103. Валюты развивающихся рынков, особенно высокодоходные, держались на плаву на этой неделе, извлекая выгоду из возобновления керри-трэйда.

Стратеги BNP Paribas рассматривают последние успехи валют развивающихся рынков как "капитуляцию медведей" (процесс выхода начался на прошлой неделе после заседания ФРС), а не как показатель истинного желания вернуться на развивающиеся рынки. "За прошедшую неделю, наиболее уязвимые валюты развивающихся рынков добились значительного прироста по отношению к доллару. Бразильский реал (BRL) взлетел на 2,8%, южноафриканский рэнд (ZAR) вырос примерно на 2%, мексиканский песо (МНО) и российский рубль прибавили более 1 % по отношению к доллару", - сказали они. BNP Paribas никогда не был в лагере тех, кто смотри на развивающиеся рынки как на "раздутые", однако стратеги выразили сомнение в том, что текущий восходящий тренд на рынке этих валют будет устойчивым и продолжительным.

"В то время как это движение может продолжаться в течение еще ??нескольких дней, рекомендуется уменьшить бычьи позиции в валютах развивающихся рынков", - сказали стратеги. На примере бразильского реала, они обратили внимание на то, что переизбыток лонгов в доллар/реале привел к падению и срабатыванию стопов ниже Brl2.2600. BNP Paribas следят за движением вниз, ожидая подход к уровню Brl2.2400. Эта отметка, а также уровни ниже, могут рассматриваться, по мнению аналитиков французского банка, как потенциальная отправная точки для входа в лонг по доллар/реалу в будущем. Доллар/реал торговался на Brl2.2620 днем в пятницу.

На товарных рынках, майские фьючерсы на Light Sweet на NYMEX выросли на $0.63 до $101.91 за баррель после торгов в диапазоне от $101.18 до $102.24. В этом месяце ближайший контракт торгуется в диапазоне от $97.37 (17 марта) до $105.22 (3 марта). Цены на нефть и бензин остаются достаточно стабильными. Стоимость обычного неэтилированного бензина составляет $3.537 за галлон, по сравнению с $3.525 неделю назад, $3.432 месяц назад и $3.645 год назад. Наличное золото закрылось около $1292.75/унция в пятницу после торгов в диапазоне от $1285,82 до $1298,84.

После прорыва ниже своего 55 – дневного - и 200 - дневного скользящего среднего значения ($1301,28 и $1296,61 в настоящее время) на минувшей неделе золото показало борьбу за то, чтобы вернуться выше этих уровней. Драгоценный металл оказался в тупике ранее вблизи первоначальной поддержки (минимумы середины февраля около $1285). Однако, если золото продолжит закрываться ниже 200- дневного скользящего среднего значения, рынок приготовится к возврату обратно к минимумам конца января вблизи $1230/40.

Десятилетние облигации Казначейства США торговались с доходность около 2,7275 %, по сравнению с максимумами вокруг 2,792 % -2,793 %, достигнутыми 19 и 20 марта, и по сравнению с минимумом 2,61 %, который был достигнут 14 марта. Доходность десятилетних облигаций была на максимумах вокруг 3,03% 31 декабря и снова видела уровни 3,0% с лишним 3 января в преддверии декабрьского отчета по рынку труда, но затем снижалась на фоне роста спроса на защитные активы в январе, когда валюты развивающихся рынков начали активно терять в цене.

Рынки акций США закрыли день на плаву: S&P 500 закрылся с повышением на 0,76% до уровня 1863,09 после торгов в диапазоне от 1850,07 до 1866,63. Как фон, S&P 500 достиг исторически рекордного уровня 1883,97 21 марта. В понедельник председатель ФРС Джанет Йеллен планирует выступить на конференции инвестиционного сообщества в Чикаго. Рынки будут стремиться получить дополнительное понимание ранее заявленной позиции и взглядов ФРС на экономику США.

Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex