Skip to main content

Два американских ETF неплохо заработали на биткоине в прошлом году

forex-the-wall-street-journal-12-01-2018.jpeg

Два фонда от компании Ark Investment Management увеличили прибыль на 97%.
Благодаря росту биткоина, в прошлом году два крупных ETF внушительно увеличили свою прибыль: очевидно, что не все компании сидят сложа руки и ждут, когда американские регуляторы одобрят создание фонда, привязанного к криптовалюте.

Биткоин занимает львиную долю в портфеле двух ETF Ark Investment Management, нью-йоркской инвестиционной компании, которая владеет акциями в трастовом фонде, являющемся держателем цифровой валюты. Оба фонда, по данным FactSet, зафиксировали прибыль в размере 97% с конца 2016 года. В активах ETF доля биткоина, который за минувший год подорожал почти на 1 500%, составила 6%.

Как минимум девять компаний подали заявки в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC), чтобы получить разрешение на создание ETF, привязанного к курсу биткоина. Инвесторы уже могут покупать криптовалюту напрямую через частный счет, хотя в периоды высокой торговой активности купить или продать биткоин не так-то просто. Другие криптовалютные фонды доступны для квалифицированных инвесторов или на слабо регулируемом внебиржевом рынке.

ETF на американской бирже позволит инвесторам открывать позиции по криптовалюте через существующие брокерские счета. Этот способ удобен для тех, кто не решается вступить в эту игру самостоятельно. SEC пока не одобрила ни одной такой заявки, но некоторые компании надеялись, что регулятор может смягчиться после того, как в конце прошлого года две чикагские биржи запустили первые фьючерсные контракты на биткоин. Комиссия дала понять, что ликвидные и регулируемые фьючерсные контракты могут упростить появление ETF, однако пока регулятор не дает зеленый свет таким инструментам.

Причем на этой неделе Комиссия даже сделала шаг назад, попросив несколько компаний отозвать свои заявки на запуск ETF, привязанных к фьючерсам на биткоин. В прошлом году SEC отказала двум потенциальным биткоин-ETF, которые владеют криптовалютой напрямую, сославшись на недостаточную прозрачность мирового рынка цифровых валют. Регулятор предпочитает ждать и наблюдать, как торгуются фьючерсы на биткоин, прежде чем одобрять создание привязанных к этому инструменту фондов, отмечает Гарретт Стивенс, глава Exchange Traded Concepts LLC, которая предлагала запустить ETF, который бы позволил ставить не только на покупку, но и на продажу фьючерсов.

Учитывая колоссальные суммы, инвестируемые в криптовалюты, SEC хочет убедиться, что биткоин-ETF привязаны к рынкам, которые достаточно эффективны и устойчивы, чтобы избежать каких-либо радикальных событий. Г-н Стивенс отметил, что его компания уже отозвала одну заявку осенью, когда регулятор дал понять, что не станет рассматривать возможность одобрения ETF после запуска торговли фьючерсами на криптовалюту. Cboe Global Markets Inc. запустила фьючерсы на криптовалюту в начале декабря, а неделей позже к ней присоединилась CME Group Inc.

«На двух отдельных биржах был одобрен запуск торгов фьючерсными контрактами, и это придало нам уверенность. Так что, по правде говоря, поведение регулятора вызывает у нас удивление», - признался Стивенс. Ark начала инвестировать в криптовалюты в 2015 году, купив акции Grayscale Bitcoin Investment Trust, который позиционирует себя как способ владения цифровой валютой без лишних хлопот. В прошлом году прибыль трастового фонда составила 1560.5%. «Мы не инвестируем в биткоин или биткоин-фьючерсы», - заявил Том Штодт, исполнительный директор Ark.

Трастовый фонд компании Grayscale доступен только для аккредитованных инвесторов, которые должны инвестировать как минимум 50 тысяч долларов и держать акции не меньше года, прежде чем перепродать их на внебиржевом рынке. Это ограничение сдерживает предложение публично доступных акций. Также фонд торгуется с премией к биткоину, когда спрос превышает предложение. Grayscale отозвал свою заявку на запуск биткоин-ETF в прошлом году.

Доля биткоинов Grayscale в двух ETF ARK является крупнейшей в их портфелях, составляя 5,9% в случае с ARK Innovation ETF размером в $422 млн и 6,4% - в ARK Web x.0 ETF размером в $261 млн. Также немалый вес в фондах составляют Amazon.com Inc., Twitter Inc. и Tesla Inc. Третий фонд от Ark - Ark Industrial Innovation ETF – инвестировал 3,15% долю своего портфеля в биткоин через трастовый фонд. «Очевидно, что сообщество инвесторов интересуется этим рынком, - подчеркнул Майкл Сонненшайн, директор по продажам в Grayscale Investments. – Криптовалюты как класс активов никуда не исчезнут».

Подготовлено Forexpf.ru по материалам издания The Wall Street Journal