Skip to main content

Технический анализ Forex DXY 25.07.2012. Единая валюта готовится к тесту 1,20

За время моего двухнедельного отпуска, индекс доллара торговался в диапазоне 127 пунктов 84.00-82.73. Единая валюта находилась в диапазоне 1500 пунктов восемь дней и только 20 июля, включая текущий понедельник и вторник, медведи расширили диапазон до 2580 пунктов. Сейчас границы флэта на часовом графике проходят через ценовые уровни H1.2324 и L1.2066. Графики готовил вчера, на американской сессии нижнюю границу сместили с L1.2066 на L1,2041. Пока я отдыхал, доллар испытывал слабое давление на фоне разговоров QE3 и роста фондовых индексов. При таких внешних факторах долларовые быки чувствовали себя неважно, курс евро/доллар с минимума $1.2162 повышался до $1.2321. Несмотря на то, что индекс доллара отступал к отметке 82,73, единая валюта не смогла значительно укрепиться против доллара.

Я не следил за рынком, поэтому не знаю, в каком порядке поступали новости, которые оказали поддержку американскому доллару. Но и из прочитанных мною новостей вытекает, что евро попала под очередную волну распродаж после того, как появились разговоры о том, что Валенсия обратилась к правительству страны за финансовой помощью. И что Испании, как и Греции потребуется полный пакет помощи. Слухи появлялись, как грибы после дождя. Продажи евро поддерживали разговорами о том, что МВФ больше не планирует участвовать в оказании дальнейшей финансовой помощи Греции. Позднее, МВФ опроверг слухи.

Негативных красок единой валюте добавил и понедельник. В понедельник были приостановлены торги акциями следующих банков: UniCredit SpA, Intesa Sanpaolo SpA, Banca Monte dei Paschi di Siena SpA, Banco Popolare SC и Mediobanca Banca di Credito Finaziario SpA. В среднем падение по акциям составило более 5%.

Национальная комиссия рынка ценных бумаг Испании из-за чрезмерной волатильности на рынках наложила 3-месячный запрет на короткие продажи акций. Доходность испанских облигаций сроком обращения 10 лет достигла 7,52% годовых. Доходность долговых бумаг Италии с тем же периодом обращения в понедельник протестировала отметку в 6,37%. Во вторник рост продолжился до новых уровней 7,621% (+1,64%) и 6,597% (+4,10%).

На рынке под давлением оказались рисковые инструменты, а также котировки на нефть и драгметаллы. Индекс доллара на американской сессии протестировал отметку 84,00, курс евро/доллар снизился до $1,2066.

Министр экономики Испании Луи?с де Гиндо?с Хура?до (Luis de Guindos Jurado) пытался успокоить рынки, заявив, что в ближайшие дни страна не намерена обращаться за пакетом спасения. Но евро по итогам вторника осталась под давлением.

Доходность по 10-летним облигациям Испании превысила уровень 7.50%. Считается, что при ставке выше 7%, Испания не в состоянии обслуживать свой долг. Уровни выше 7,0% считаются неподдерживаемыми. Ирландия, Португалия и Греция также были вынуждены обратиться за помощью, когда доходность по бумагам превысила 7,0%.

Греция со своим долгом вышла опять на первый план. Участники рынка шортят евро и ожидают комментариев греческих кредиторов. А то Греции уже на сентябрь пророчат дефолт. А че не на конец 2012 года? По календарю Майя дефолт ожидается по всем странам. Шутка, понятно, что конца света не будет, все это преувеличено. Начнется новый цикл, будет новый календарь. На этом делают деньги. Это бизнес.

Инспекторы из Еврокомиссии, ЕЦБ и МВФ прибыли в Афины, чтобы дать новую оценку действиям властей Греции. Но уже сейчас говорят, что Греция не сможет достичь поставленных Тройкой целей. Рынки готовят к тому, что результаты анализа состояния долга будут ужасающими. А это значит, что Греции потребуется дополнительная помощь, от которой немцы отказываются. Власти Греции даже нашли способ заставить безработных платить налоги. Власти считают, что безработный каким-то образом получает в год 3 тыс. евро. Если он имеет свое жилье в 80 кв. м, то к этой сумме прибавляется еще 3 200 евро. Суммарный придуманный доход такого безработного равен 6 200 евро. С него полагается отдать государству 620 евро подоходного сбора (banki.ru). Веселуха.

Власти Каталонии намерены в ближайшее время направить официальную просьбу правительству Испании об оказании финансовой помощи. Об этом сообщил во вторник официальный представитель правительства Каталонии Францеск Хомс. Точная сумма не называется, но по информации местных СМИ, речь идет о 800 миллионах евро для обслуживания долгов. Эта информация запустила новый волну по снижению евро.

Агентство Moody’s пересмотрело свой прогноз по рейтингам Германии, Люксембурга и Нидерландов, со стабильного до негативного. При таком фоне нет никакого желания покупать евро.

Новостной блок среды очень плотный, поэтому готовьтесь к резким колебаниям. Стоит обратить внимание на индекс делового оптимизма IFO за июль и предварительный отчет по ВВП Великобритании за второй квартал. Согласно среднерыночным ожиданиям, темпы сокращения экономики страны замедлились с 0,3% к/к до 0,2% к/к.

По основному сценарию ожидаю рост индекса DXY. Техническая картинка очень похожа на ту, когда я ушел в отпуск. Как будто и не уходил никуда. Если по трем точкам построить канал (84-84,10-83,61), то поддержка выделяется на уровне 83,74. Уровень 83,78 это фибо 23,6%. Я думаю, что откатимся в этот район и начнется новый рост доллара. Сильный рост доллара не ожидаю, так как от максимума 84 пошли не так как надо.

forex-analysis-dxy-25072012.png