Skip to main content

Уоррен Баффет: человек-легенда

Уоррен-Баффет.jpg

Рынки акций стремительно падают, банки рушатся, а валюты шатает в разные стороны… И лишь один человек твердо стоит на руинах мировой финансовой системы. В чем же секрет Уоррена Баффета? Впервые об Уоррене Баффете я узнала 10 лет назад, прочитав статью Доминика Лоусона. В то время я еще не понимала различий между выплачиваемой ипотекой и ипотекой с устойчивым процентом, причем этим вопросом и ограничивался мой интерес к финансовым делам.

Капитализм фараонов

pyramida_forex.jpg

Преимущества и недостатки "пирамид"...
Как клякса в корпоративной индийской тетради продолжает разрастаться скандал вокруг компании Satyam. Два аудитора из компании PricewaterhouseCoopers содержатся под стражей в полиции, где пытаются объяснить, почему они поставили подписи под фальсифицированными результатами аутсорсинговой компании. Глава штата, в котором расположена компания Satyam, выдвигает яростные обвинения в халатности, и даже хуже, в адрес своего предшественника. В начале февраля правительству стало известно, что управление по борьбе с мошенничеством в особо крупных размерах расследует дела не менее 325 компаний, замешанных в афере, подготовленной основателем Satyam, Б. Рамалингой Раджу, и, по меньшей мере, одним из его братьев.

Акции торгуются с понижением – это реакция на намерения президента Обамы

dsed.jpg

Акции торгуются с понижением – это реакция на намерения президента Обамы оказать давление на сектор здравоохранения. Обама намеривается оказать давление на сектор здравоохранения, чтобы обеспечить государство более дешевыми продуктами. Это привело вчера к снижению акций в США; Европа, скорее всего, тоже не удержится. Европейский банковский сектор в затруднительном положении – банкам будет оказана финансовая помощь в размере 24.5 млрд. EUR получает поддержку от Международного банка, ЕБРР и Европейского инвестиционного банка. Объем производства в Японии упал на рекордные 10%; Япония стоит на пороге еще более глубокой рецессии, так как потребительские расходы за границей убивают экспортную промышленность в стране. Объем экспорта снизился на рекордные 45.7%.

Доллар вернул себе лидирующие позиции на торгах в среду против всех...

dollar_forex.jpg

Доллар вернул себе лидирующие позиции на торгах в среду против всех главных «оппонентов». Неблагоприятные новости из Еврозоны, Великобритании и Японии снизили склонность к риску и заставили инвесторов начать возврат в американскую валюту как в валюту–убежище. Данные по экономике США, способствовали усилению такого рода настроений. Опубликованная в среду информация о январских продажах на вторичном рынке жилья в США показала, что продажи снизились и составили 4.49 млн. домов в год, что на 5.3% ниже данных декабря, показатель отметил 4.74 млн., прогнозы аналитиков предполагали, что уровень продаж покажет 4.72 млн. домов. При этом важно заметить, что порядка 45% составили принудительные продажи заложенного по кредитам жилья.

Технический анализ EURUSD

Пара вернулась к понижению, отметилась на, упоминавшейся в предыдущем комментарии, поддержке 1.2710( и даже ниже, на 1.2690) и сейчас консолидируется в диапазоне 1.2750-1.2700. Показания индикаторов отмечают неопределенность, имеющую место на рынке, которая, вероятнее всего, продиктована наличием сильных поддержек на достигнутых ценой уровнях, близких к минимумам прошлого года - R% и SS движутся горизонтально в середине индикаторного диапазона, MACD опустил гистограммы к нулю, но дальше не пошел, и движется вдоль нулевой линии. Очевидно, данная ситуация предлагает повременить с принятием однозначных решений. Информативным будет положение цены относительно ключевого на сегодняшний день уровня сопротивления/поддержки 1.2770.

eurusd-fx.jpg

Акции будут расти на фоне вчерашнего выступления Бена Бернанке

wall_street_forex.jpg

Бен Бернанке вчера сообщил о том, что национализация банков будет самым крайним средством. Он полагает, что другие программы помощи будут способствовать стабилизации американской финансовой системы. Ожидается, что на европейской сессии будут расти акции банков, поскольку Бернанке пообещал не национализировать финансовые учреждения страны. Он полагает, что другие программы помощи будут способствовать стабилизации американской финансовой системы. Французское правительство покупает стратегический пакет 8.33% акций компании Valeo (французский авто-производитель). Потребительское доверие в США вчера упало до 25 – это исторический минимум. Кажется, что американский потребитель совсем ни во что не верит, даже в эффективность планов Обамы.

Рынки цепляются за нотки оптимизма в выступлении Бернанке… пока

ben_bernanke.jpg

Однако данные указывают на дальнейшее ухудшение состояния экономики...
Во вчерашнем полугодовом выступлении Бернанке был один фрагмент "хороших" новостей, и рынки вцепились в него как пиявки. Его комментарии о том, что полномасштабная национализация основных американских банков не ожидается, понравились рынку и помогли фондовым рынкам восстановиться также, как и тогда, когда появилась новость о том, что доля Citigroup может составить только 40%. Больше в его выступлении ничего нового не было, он повторил, что сейчас нисходящие риски для экономики, возможно, перевешивают восходящие, а любое восстановление роста зависит от возвращения в норму финансовой системы, и на эту тему он заявил, что план министерства финансов по спасению банковской системы это "основная надежда".

Для Японии самое худшее еще впереди

forex-japan.jpg

Максимальное падение ВВП более чем за три десятилетия...
Самое худшее для Японии еще впереди. В последнем квартале 2008г. темпы роста одной из крупнейших мировых экономик сокращались с максимальной за 35 лет скоростью. Скорее всего, в начале этого года ее показатели будут ниже, чем в других странах на фоне снижения спроса на японскую продукцию во всем мире в условиях усиливающегося мирового экономического кризиса. По данным правительства, за квартал показатели внутреннего валового продукта в Японии снизились на 12.7%, при этом падение оказалось более резким, чем снижение темпов роста за аналогичный период в США - на 3.8% и в Еврозоне - на 5.9% . Основная причина - небывалое падение объемов экспорта на 14% за квартал и резкое уменьшение капитальных расходов компаний. Экспортеры, включая Toyota Motor Corp., Nissan Motor Co., Sony Corp. и Nec Corp., предупреждают о больших убытках в этом финансовом году, который заканчивается в марте, и объявляют о планах по реструктуризации, что может впоследствии привести к отказу от тысяч заказов на производство. А это может привести к дальнейшему уменьшению потребительских расходов.

Рынки ждут новостей о Citigroup, а AIG снова нужны деньги…

citibank.jpg

Хватит ли у Бернанке сил, чтобы изменить настроения? Сомнительно… Вчера евро не сумел пробиться выше отметки 1,30, поскольку финансовые рынки приняли близко к сердцу комментарии членов ЕЦБ и вышедшие ранее данные по Еврозоне. Самое главное, что все больше чиновников европейского Центробанка высказывают опасения по поводу стремительного ухудшения ситуации в зоне евро. Между тем, Трише по-прежнему считает, что ситуация не так уж и ужасна, и подвергет критике "усиливающийся отрицательный эффект обратной связи", согласно которому реальная экономика и банковская система поочередно тянут друг друга вниз, в результате чего образуется спираль. Сегодняшняя статья в Telegraph говорит о растущих "разногласиях" среди членов ЕЦБ – все больше чиновников склоняются к нулевой процентной ставке и переходу на количественное ослабление. В статье также пишется, что 10 членов комитета по монетарной политике могут открыто выступить за снижение ставки. Все большую важность приобретает следующее заседание Центробанка, запланированное на 5-марта, поскольку шансы того, что произойдет нечто отличное от "стандартного" снижения ставки на 50 б.п., увеличиваются.

Фондовые рынки могут открыться с повышением, поскольку правительство может выкупить большую долю в Citigroup.

citigroup_forex.jpg

Правительство США сообщило о своей готовности увеличить свою долю в Citigroup, чтобы успокоить рынки. Рынки, в свою очередь, восприняли это решение положительно. На заседании Большой Двадцатки европейские лидеры выделили ряд мер, направленных на регулирование финансовых рынков и хеджевых фондов в рамках поиска единой позиции по выходу из мирового экономического кризиса.

RSS-материал