Skip to main content

Технический фрагмент EUR/USD

Потенциал «медведей» оказался сильнее, цена продолжила понижение и сейчас тестирует на предмет пробоя линию тренда среднесрочного канала (красные линии) на уровне 1.3920/30. Индикаторы возобновили показания в пользу нисходящего тренда –R% упал в зону перепроданности, SS направлен вниз, MACD опускает гистограммы к новым минимумам на отрицательной территории. Картина рынка свидетельствует о высокой вероятности продолжения падения цены на этой паре.

Экономические параллели

депресия.gif

Депрессии удалось избежать. Пора готовиться к новой рецессии? Этим вопросом задаются многие ученые, включая экономиста Принстонского университета Алана Блайндера (Прим.: известный американский экономист, профессор экономического факультета Принстонского университета и содиректор Принстонского центра исследований в области экономической политики, основанного в 1990 году). По его словам, 2009 год не превратился в кошмар 1930-х благодаря сочетанию монетарной и фискальной экспансии. Однако радоваться еще рано, потому что миссия еще не выполнена до конца.

Тема рефляции, скорее всего, будет способствовать росту цен на акции

forex_birga.jpg

S&P500 все еще не пробил линию сопротивления (сегодня на 944) или 200-дневную скользящую среднюю (сегодня на 920). Вчера на рынках произошел разворот. Сырьевые рынки восстановились, облигации достигли новых минимумов, акции выросли, Itraxx/CDS снизились. Если коротко: тема рефляции по-прежнему доминирует. S&P500 все еще не пробил линию сопротивления (сегодня на 944) или 200-дневную скользящую среднюю (сегодня на 920), однако, Nasdaq растет, при этом тема рефляции, скорее всего, продолжит толкать цены на акции вверх, хотя на наш взгляд, это неоправданно с фундаментальной точки зрения. Согласно данным USDA, каждый девятый американец сегодня получает от правительства талоны на продукты питания, а так называемая ставка б/ США U6 (которая включает временных рабочих), сейчас составляет 15.6%. Сегодня ждите отчета по уровню занятости по платежным ведомостям. Данные лучше прогнозов могут подтолкнуть S&P500 выше уровня 944.

Долгожданный четверг не оправдал надежды рынка получить новые ориентиры...

forex_finance.jpg

Долгожданный четверг не оправдал надежды рынка получить новые ориентиры для торговых идей. Результаты центральных событий - решения по ставкам и денежно кредитной политике ЕЦБ и BoE, оказались в рамках прогнозов и не дали повода для активных действий. Самым влиятельным фактором прошедшей сессии оказались слухи о том, что премьер-министр Великобритании Г. Браун уйдет в отставку, вызвавшие всплеск продаж европейских валют, но очень краткосрочный, т.к. впоследствии были опровергнуты. Тем не менее, это отразилось на позициях стерлинга к доллару, который остался в «долгу» перед «зеленым» по итогам дня. Евро смог восстановить позиции и даже немного вырасти, на фоне подъема фондового рынка Штатов и цен на нефть.

Назревавшая коррекция начала свою реализацию на сессии в среду...

forex_mar.jpg

Назревавшая коррекция начала свою реализацию на сессии в среду. Фиксация прибыли, а затем и новостной фон дня, снизивший оптимизм инвесторов, привели к массовым покупкам доллара против всех majors за исключением йены. В результате «бакс» укрепился относительно фунта более чем на 300 пунктов и почти на 180 к евро, в отношениях с йеной был зафиксирован нейтралитет. Статистика, вышедшая по экономике Штатов, показала, что «зеленые ростки» восстановления еще не так велики, как это начало казаться. Отчет ADP о ситуации с рабочими местами в частном секторе показал сокращение, в мае, на 532 тыс. Эти данные оказались лучше прогноза, который ожидал снижения на 550тыс., но пересмотренные результаты предыдущего месяца с -491 тыс. до -545 тыс. не дали оснований зачесть результат мая, как благоприятный.

Сегодня акции протестируют важные уровни

fond_forex.jpg

S&P500 снова вырос и протестировал уровень сопротивления тренда 950 (сегодня 948). Дальнейший рост следует считать «бычьим» сигналом. Сегодня стимулом могут стать данные по рынку труда и индекс ISM в сфере услуг. S&P500 снова вырос и протестировал уровень сопротивления тренда 950 (сегодня 948). Несмотря на неоправданность с фундаментальной точки зрения, дальнейший рост следует считать «бычьим» сигналом. Сегодня стимулом могут стать данные по рынку труда и, в особенности, индекс ISM в сфере услуг.Вчерашние показатели по отложенным продажам домов приятно удивили – однако это были данные за апрель, когда ставки по ипотечным кредитам достигли новых минимумов (после количественного ослабления). Из-за завершения продаж домов в США, многие отложенные продажи домов, вероятно, не смогут быть реализованы в результате нынешнего значительного роста ставок по ипотекам. Будьте готовы к негативным данным по продажам на вторичном рынке жилья.

Американская валюта продолжает оставаться под давлением...

бакс.jpg

Американская валюта продолжает оставаться под давлением. Небольшой перерыв в понижении «бакса», обусловленный фиксацией прибыли в первой половине торговой сессии вторника, сменился возобновлением продаж «зеленого» против европейцев и йены. Как следствие - падение к новым минимумам. Создается впечатление, что в список событий пригодных для увеличения оптимизма рынок принимает все, что «растет», и даже, если этот рост отражает негативные тенденции. Опубликованные данные по незавершенным сделкам на рынке жилья, оказавшиеся лучше прогнозов - в апреле увеличение зафиксировано на 6.7%, когда ожидалось всего лишь +0.5%, а в предыдущем периоде было +3.2% - добавили импульс желанию рисковать и, соответственно, продажам американской валюты.

Итоги торгов понедельника говорят сами за себя – рынок продолжает благосклонно...

форекс.jpg

Итоги торгов понедельника говорят сами за себя – рынок продолжает благосклонно относиться к риску и на этом фоне продавать доллар против высокодоходных валют. Обнадеживающие экономические данные из различных регионов мира поддерживают оптимизм на фондовых и сырьевых рынках, что «выливается» в уход инвесторов из «бакса». Добавочная уверенность в стабильности склонности к риску следует и с рынка казначейских облигаций США, где наблюдается рост доходности по всем Treasuries. Немалую лепту в данную картину внесла и статистика Штатов, опубликованная сегодня. Доходы американских потребителей в апреле неожиданно выросли. Личные доходы в апреле увеличились на 0.5% по сравнению с мартом, когда, по пересмотренным данным, наблюдалось падение на 0.2% к февралю. В то же время, расходы на личное потребление снизились на 0.1% м/м, тогда как в марте снижение расходов было на 0.3%.

Цены на сырье растут на фоне падения доллара, комментариев ОПЕК и доходности по облигациям

Сырая нефть продолжила устанавливать новые годовые максимумы на фоне появления признаков восстановления спроса со стороны азиатских инвесторов, а также ввиду опасений по поводу инфляции. В последние несколько месяцев внимание медведей было приковано к слабым прогнозам экономического роста в Европе и США, а также, к сопутствующему снижению спроса. Однако сейчас нефть выросла практически на 100% с минимумов января этого года, и теперь многие аналитики начинают корректировать свои прогнозы.

clc1.png

Сегодня публикуются данные по ВВП и частному потреблению в США

forex_mt.jpg

После вчерашнего роста на американских фондовых рынках на фоне неожиданно высокого коэффициента спроса/покрытия по выпуску облигаций США возможен откат под влиянием неблагоприятных экономических данных. Заказы на товары длительного пользования в апреле выросли на 1,9%. Однако базовый показатель скрывает негативные детали отчета: сократился объем новых заказов на товары необоронного сектора. Объем отгруженных заказов также не впечатляет, что указывает на дальнейшее снижение инвестиций в оборудование во втором квартале. Число просроченных платежей по ипотеке вышло на уровне 9,12% против прогноза 7,88%. Это должно серьезно ударить по доходам банков. Банки в США не способны накапливать резервы достаточно быстро, чтобы справляться с плохими долгами. Соотношение резервов и плохих (просроченных) кредитов упало в 1 квартале до 66,5% против 74,8% в 4 квартале 2008 года, что нельзя назвать оптимистичной новостью.

RSS-материал