Skip to main content

Техника и технология, или как всегда оказываться в выигрыше

Posted in
money_forex.jpg

Я не отношусь к ярым приверженцам daytrading, однако, в той же степени и не являюсь сторонником долгосрочного удержания позиций. Хотя у второго варианта, как ни крути, значительно больше шансов победить в конкурентной борьбе за первенство, где приз определяется весьма просто: кто больше извлечет дохода - тот и выиграл. В самом деле, тестирование достаточно уверенно показывает, что трейдер, выстоявший весь тренд с начала до конца, либо, хотя бы возьмет 2/3 от него, будет в явном выигрыше по сравнению с более часто совершающем сделки на рынке. Не надо себя обманывать. Кто из торгующих исключительно внутри дня берет больше, чем 2/3 дневного интервала цен (усреднено по всем бумагам, по которым осуществлялся торговля)? Не думаю, что много трейдеров может с уверенностью ответить положительно о себе, либо хотя бы назвать того, кого он знает лично, а не из мифов.

Не все случайно на этом рынке

nasdaq.jpg

Любой инвестор может сказать, что цены на акции кажутся меняющимися случайным образом. Но пара отчетов, опубликованных в PRL от 16 августа, приводят к заключению, что они не так уж произвольны. Две группы учTных из Франции и США использовали методы, заимствованные из мира физики, чтобы рассмотреть корреляции цен на акции и обнаружили, что большинство таких корреляций произвольно. Однако, они нашли и несколько исключений: некоторые группы акций действительно обладают устойчивыми во времени ценовыми корреляциями.

Технический анализ, стохастический рынок и случайные блуждания

st_forex.jpg

В своей замечательной книге, посвященной теории вероятностей и ее приложениям В. Феллер приводит любопытное теоретическое заключение в теории случайных блужданий, которое оказывается не только неожиданным, но и просто противоречит интуиции и здравому смыслу. Например, в различных приложениях предполагается, что наблюдения за результатами бросания одной и той же монеты в течение длительного промежутка времени будут давать те же статистические характеристики, что и наблюдение результатов очень большого числа независимых бросаний в данный момент. То есть, интуитивно, мы предполагаем, что статистически равнозначно бросание одной монеты 1000 раз, или бросание 1000 монет один раз.

Торговать по системе?

system_forex.jpg

Индустрия фьючерсов оценивается примерно в 28 миллиардами долларов. Управление большей частью этих средств успешно осуществляется благодаря системному подходу. Если деньги делают при использовании систем, то тогда почему большое количество малых трейдеров терпят неудачу при применении системного подхода к своим сделкам? Здесь уместно исследовать многочисленные причины того, почему люди терпят неудачу с системами. Если проследить торговлю по системам на протяжении периода около 12 лет, то как подтверждают как трейдеры, добивающиеся успеха, так и терпящие неудачу, становится очевидно, что торговля по системе дает твердую прибыль и нормы прибыли выше среднего уровня в сравнении с другими методами. Существует несколько факторов, способствующих успеху или неудаче:

Day Trading обеспечивает быстрый доступ, но ограничивает выбор

Posted in
daytrading.jpg

Узкая струйка пота образовывается на лбу молодого человека, сидящего перед компьютером. Он выглядит запутанным и даже испуганным. Две недели тому назад человек, просивший себя не называть , закончил интенсивный курс обучения day trading в Edge Trade Securities в центре Нью-Йорка. Теперь он пробует использовать на практике то, что узнал на занятиях. Он только что прослеживал цены акций America Online. Основываясь на том, чему он учился , он считает, что сейчас подходящее время , чтобы купить 100 акций AOL. Если он нажмет одну кнопку на его клавиатуре, он мгновенно станет обладателем акций текущей стоимостью $12.650.

Day Tripping

daytrader.jpg

Остался час до закрытия биржи, и тут приходит новость, что бомбардировщики готовы к нанесению авиа удара по Косово. Индекс Доу Джонса провел большую часть дня в отрицательной области, отреагировал на известия острым падением курса, фиксируя в один момент убыток более чем на 270 пунктов. Вообще, как стойкий инвестор я остаюсь вне рынка, когда он начинает падать. Но сегодня, в то время как большинство инвесторов побежало к выходу, я приготовился купить 500 акций Amazon, инвестиция в $60,000. Зачем мне рисковать такой большой суммой денег когда рынок буквально "трещит по швам"?

Техника доступа на рынки с помощью он-лайн брокеров

broker_forex.jpg

Основное внимание в данном обзоре уделено не технике доступа на рынки с помощью он-лайн брокеров, а анализу новых тенденций, концепций и технологий электронной торговли на денежном, фондовом и товарном рынках и их влиянию на развитие конкурентной среды и будущим моделям функционирования рынков в целом.

Факторы, которые могут двинуть рынок

efx.jpg

Существует множество факторов, влияющих на цены, которые рано или поздно, отражаются на балансе спроса и предложения акций. На внутреннюю, определяемую внутренними ресурсами компании, стоимость акции влияют фундаментальные факторы, которые часто являются обоснованием покупки или продажи данной бумаги. В то же время рынок часто не учитывает фундаментальный фактор в ожидании того, какими будут новости. Тем не менее, любого трейдера очень важно понимать фундаментальные причины, которые определяют стоимость акции и состояние рынка в целом, как отражения текущего экономического цикла или экономической фазы. Однако для успешной торговли иногда лучше руководствоваться сиюминутными новостями, влияние которых на цену будет обусловлено их стандартной интерпретацией большинством инвесторов. По принципу "куда все, туда и я".

Акции против FOREX. Stocks vs Forex

Stocks_vs_Forex.jpg

Как ни парадоксально это звучит, но группы трейдеров работающих на рынке акций и на рынке Forex практически не пересекаются. От силы 2-3% работают и там и там. Да и то - нерегулярно. Сам я активно работаю на рынке акций, а на Forex выхожу от случая к случаю. И поскольку, как мне кажется, знаю, о чем говорю, попытаюсь дать их сравнение. Начнем с того, что для успешного трейдера нет разницы где и чем торговать, хоть акциями хоть валютой. Главное, для него - это наличие рабочего механизма, позволяющего при определенных условиях извлекать прибыль из кратко и средне срочных ценовых движений торгуемого актива. Под "техническим механизмом", безусловно, понимается весь комплекс условий - от брокера и банковских счетов до компьютера, подключенного к Интернет.

Что делать на финансовых рынках?

eforex.jpg

Извечный российский вопрос и г-н Чернышевский здесь ни при чём, хотя бы потому, что тема статьи относится к фондовому рынку США и такому явлению, о котором он (Чернышевский) вряд ли даже догадывался, а именно, дэйтрейдингу. Впрочем на предыдущий вопрос - "Кто виноват?" - кажется, найти ответ можно. Виноваты регулирующие органы (SEC, NASD) запустившие в обиход такое понятие как "трафаретный дэйтрейдер" (pattern daytrader) и наложившие ограничения для такого рода деятельности. Теперь каждый инвестор, совершивший 4 сделки внутри дня, в течение 5 рабочих дней, автоматически получает статус "трафаретного дэйтрейдера". Этот статус подразумевает, что счет (account value) такого трейдера должен быть не менее $25000, хотя при этом он получает кредитный рычаг 1:4 для позиций, которые не переносятся на следующий день (intraday). Если же счет не соответствует требованию, в min $25K, то он, скажем так, дезактивируется на 90 дней. То есть, по такому счету можно только закрывать позиции, и/или (здесь есть простор для толкования, о чем будет сказано ниже) открывать позиции в режиме немаржинального счета (Cash account).

RSS-материал