Skip to main content

Доллар/франк. Краткосрочная неопределенность участников рынка все еще сохраняется...

usd_chf_27_10.gif

Консолидация в диапазоне 1.0030-1.0110 завершилась пробоем его верхней и уже в середине американской сессии ранее намеченные цели 1.0170 и 1.0200 были отработаны.

Теперь посмотрим на индикаторы:

Курс валюты закрепился выше скользящих средних с периодами 21, 34, 55 и теперь тестирует среднюю с периодом 89, которая представляет собой сильный уровень сопротивления 1.0180/90.

Корпоративные отчеты предстоящей недели поддержат фондовые рынки

forex_rap.jpg

Индекс S&P500 находится внутри гигантского "клина": сопротивление линии тренда находится на уровне 1113, поддержка линии тренда - на 1058. Повод для беспокойства: транспортный индекс Dow Jones за последние три торговых дня упал на 6%. Доллар устанавливает новые минимумы; ставки по 10-летним облигациям растут. Это означает, что пока оптимизм на рынке сохраняется. Наша стратегия на сегодня "покупать при снижении цены", и мы по-прежнему надеемся достичь нашей среднесрочной цели по S&P500 на уровне 1121.
Индекс S&P500 находится внутри гигантского "клина": сопротивление линии тренда находится на уровне 1113, поддержка линии тренда - на 1058. Повод для беспокойства: транспортный индекс Dow Jones за последние три торговых дня упал на 6%.
Неделя уготовила много интересной статистики: потребительское доверие, заказы на товары длительного пользования и ВВП за 3 квартал в США, не считая прочих данных.

Доллар очнулся только на мгновение и вот уже снова начинает неделю в минусе….

forex_rostov.jpg

Заголовки снова пестрят сообщениями о том, что Китай диверсифицирует свои резервы. Это определяет настроение на валютном рынке. Британский фунт в пятницу получил мощнейший удар после того, как рухнули надежды на положительное значение ВВП в 3 квартале (впервые с 1 квартала 2008 года). Прирост ВВП составил -0,4% кв/кв против прогноза +0,2%, и отчет вызвал яростную ликвидацию длинных позиций по фунту, которые были причиной недавнего укрепления валюты. Тот факт, что после всех беспрецедентных мер по стимулированию, предпринятых британскими властями, и снижения курса фунта, которое должно было помочь производителям повысить свою конкурентоспособность, экономика даже не смогла выйти в положительное значение, принес глубокое разочарование и приговорил британский фунт к ослаблению в ближайшей перспективе, так как сразу возникли разговоры о дополнительном увеличении денежной массы. Премьер-министр Гордон Браун сказал, что было бы "самоубийством" отменить сейчас действующие меры по стимулированию экономики в свете данных, свидетельствующих о том, что Великобритания корчится в муках худшей рецессии в истории, которая ведется с 1955 года.

Главным драйвером на валютном рынке продолжает оставаться склонность к риску...

forex_kiev.jpg

Главным драйвером на валютном рынке продолжает оставаться склонность к риску. Менявшаяся конъюнктура новостного фона меняла и настроения инвесторов. Если очень неплохие показатели штатовских корпораций поднимали оптимизм и увеличивали копилку признаков демонстрирующих восстановление, то менее интересная макрокартина из Китая провоцировала обратное действие. Конфликтовали и тезисы мировых ЦБ, Банк Австралии продолжил «нагонять» радужный колорит своими намеками на необходимость дальнейшего ужесточения, в то время когда его коллега из Канады запомнился явно пессимистическим настроением. При этом данные по экономике Штатов оказывали минимальное влияние на развитие событий. Тем не менее, если исходить из результатов прошедшей недели, больший удельный вес принадлежал положительному настрою, т.к. доллар снизился против евро, вырос относительно йены и оказался в почти нейтральных позициях к фунту, который укреплялся подавляющуюся часть торгов, но не смог удержать завоеванное из-за слабых показателей по собственной экономике.

Четвертый торговый день подряд евро/доллар консолидируется в диапазоне 1.4980-1.5060

eur_usd_26_10.gif

Обратив внимание на 4х часовой график, можно заметить, что ярко выраженный восходящий тренд сохраняется и курс валюты продолжает тестировать область локальных максимумов.

В то же время, хорошо видно, что уже четвертый торговый день подряд торги не выходят за границы ценового диапазона 1.4980-1.5060. На основании чего можно сделать вывод, что краткосрочная неопределенность участников рынка сохраняется...

Теперь посмотрим на индикаторы:

Обвал фунта замедлился возле уровня поддержки 1.6250, что будет дальше?

gbp_usd_26_10.gif

Начнем с того, что наш прошлый прогноз полностью подтвердился - пробой линии тренда и сильного уровня поддержки 1.6500 повлек за собой начало агрессивных продаж британской валюты.

Первая ранее намеченная цель 1.6430 была отработана практически сразу, а вторая цель 1.6270/50 была достигнута сегодня в начале азиатской сессии.

С точки зрения фундаментального анализа, сильное давление на фунт оказала новость о том, что в третьем квартале вместо ожидаемого роста экономики на 0,1%, произошло ее снижение сразу на 0,4%.

Теперь посмотрим на индикаторы:

Вторую неделю торги по доллар/франку не выходят за границы ценового диапазона 1.0030-1.0110...

usd_chf_26_10.gif

Обратив внимание на 4х часовой график, можно заметить, что сегодня на азиатской сессии курс валюты второй раз (первая попытка предпринималась в среду) пытался пробить сильный уровень поддержки 1.0030, но так и не смог этого сделать, после чего началась коррекция, которая продолжается до сих пор ...

Теперь посмотрим на индикаторы:

Текущий уровень цен расположен ниже скользящих средних с периодами 34, 55, 89 и 144, которые направлены вниз и указывают на сохраняющиеся медвежьи настроения.

Прогноз на IV квартал. Товарный рынок.

ТОВАРНЫЙ РЫНОК: В 4-Й КВАРТАЛ НА ГРЕБНЕ ВОЛНЫ
Поскольку это последний квартал 2009 года, товарные рынки будут активно искать доказательства того, что мировая экономика действительно преодолела трудности и теперь взяла курс на выздоровление. В целом, движущей силой этого сектора стало возобновление интереса к риску, проявившееся в укреплении фондовых рынков и ослаблении доллара США и, что еще более важно, - иены.
Прошел только год с тех пор, как потерпел крах банк "Lehman", а рынок переполнен ликвидностью, которой так не хватало год назад. Инвесторы продолжают искать возможности для вложения капиталов, и возникшая в результате ликвидность помогла укрепиться некоторым секторам товарного рынка в течение лета. Цена на нефть большую часть времени провела в пределах 15-ти долларового диапазона, демонстрируя гораздо меньшую волатильность, чем в начале года, когда рынки были охвачены паникой. Пока основными стимулами к восстановлению в этом году послужили ожидания быстрого выздоровления мировой экономики и опасения по поводу будущего предложения.

Прогноз на IV квартал. Валютный рынок.

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК: ПАУЗА В РЕЦЕССИИ - НАДОЛГО ЛИ?

В своем Прогнозе по валютному рынку за 3 квартал мы написали макроэкономический сценарий, согласно которому рынки вернутся на путь ликвидации риска, так как мы полагали, что надежды на восстановление окажутся преждевременными. Маш прогноз не оправдался, поскольку интерес к риску, напротив, оставался очень высоким, наказав доллар и поддержав особенно чувствительные к экономическому росту товарные валюты. История с восстановлением дошла до того, что рынок стал закладывать в цены повышение процентных ставок в 4 квартале самыми смелыми центральными банками. Маша главная ошибка заключалась в том, что мы не недооценили поразительное влияние беспрецедентных усилий по стимулированию экономик, которые не только помогли остановить спад, но и развернули тренд, породив всеобщую надежду. Безусловно, назвав тему «японизация» финансовых рынков, мы полагаем, что текущее восстановление окажется лишь миражем.

Риск снова в моде

saxo-bank.jpg

Вчерашний разворот американских фондовых рынков свидетельствует о возобновившемся желании рисковать. Вчера фондовые рынки резко развернулись вверх. Торговля снова проходит под флагом риска. Доллар, иена и сырье дешевеют; австралийский доллар и евро дорожают. 10-летние ГКО США вот-вот могут пробить поддержку на уровне 117-20. Это может послужить своего рода катализатором для нового рывка вверх по акциям. Сопротивление по индексу S&P500 сегодня проходит по линии тренда на 1114. Корпоративные отчеты демонстрируют улучшение, но под вопросом по-прежнему остается качество финансовых показателей финансового сектора.

RSS-материал